基本面回顾:

货币政策方面,上周美联储维持利率不变,并且表示将会“相对较快”启动缩减资产负债表计划,但对于通胀的言辞没有以前那么鹰派,使得美元弱势未改。

上周日本央行会议纪要称,多数委员同意需要维持货币宽松,因为2%的通胀目标仍然未达到;少数委员认为解释退出宽松将对日本央行的财务状况造成怎样的影响至关重要;几名委员认为提供退出宽松政策的信息将引发市场动荡;不能预见具体的宽松政策退出时间。整体基调偏鸽派,利空日元,但相较于弱势的美元,美日并未获得支撑。

欧洲央行管委诺沃特尼表示,随着通缩风险消散,欧洲央行必须重新考虑货币政策,关于收紧货币政策的讨论已经开始了,同意央行管委魏德曼的观点,是时候缓慢减弱刺激力度。这一言论刺激欧元继续上涨。

经济数据方面,上周主要经济体均有重要数据公布。

美元(整体利空):上周公布的美国7月Markit制造业PMI初值好于预期,服务业PMI初值为54.2,与预期持平,略好于预期。美国6月新屋销售总数年化数据不及预期。周五公布的美国二季度GDP初值基本符合预期,其中美国二季度国内生产总值(GDP)初值年化季率增长2.6%,预期增长2.5%,前值修正为增长1.2%。不过美国就业劳工就业成本季率仅增长0.5%,美国第二季度PCE物价指数年化季率初值仅为0.3%,远低于预期的2.4%,创近7年最低水平,通胀担忧令美元急速下挫。

澳元(利空):澳大利亚第二季度CPI年率1.9%,低于预期2.2%和前值2.1%,利空澳元。

英镑(利好):英国第二季度GDP年率初值为1.7%,季率为0.3%,与预期一致。英国7月CBI零售销售差值为22,好于预期10和前值12,利好英镑。

日元(利好):日本6月失业率实际2.8%,预期3%,前值3.1%;日本7月东京核心CPI年率0.2%,预期0.1%,前值0%;日本6月所有家庭支出年率维持在0.4%,数据整整体利好日元。

加元(利多):加拿大GDP月率增长0.6%,远高于预期和前值0.2%,大幅利好加元。

特朗普执政方面,“瘦身版”医改法案投票未能得到国会通过、白宫新闻发言人斯派塞辞职、“通俄门”检察官扩大调查范围等事件令特朗普陷入执政危机。

地缘政治方面,韩鲜于当地时间28日深夜发射洲际弹道导弹,日本内阁官房长官菅义伟表示,朝鲜导弹是朝着日本海方向发射,落入了日本专属经济区。据韩联社报道,韩总统文在寅紧急召集国安会议。此外,中印边境冲突也令避险情绪持续升温推升黄金大涨。

本周关注数据与事件:

本周金融市场受到新一大波重要数据与事件的冲击。其中,周一欧盘时段公布欧元区7月CPI年率初值;周二迎来澳联储利率决议、欧元区第二季度GDP年率初值、美国6月核心PCE物价指数年率;周三“小非农”ADP就业数据与EIA原油库存数据;周四最重要的是英国央行利率决议;周五美国“非农” 牵动市场。重磅数据袭来下,基本面影响占据主导。

主要品种操作建议:

美元指数:上周美元指数收出一根穿头破脚中阴线,价格跌至93关口附近。目前美元指数短期趋势偏空,下方支撑位于92。策略上,关注价格反弹至93.85以及94.30附近做空机会,价格有效上破94.30,维持看空。

美元兑日元:上周美日收出一根带长上影线的小阴线,价格继续收于周线级别60期均线下方。目前美日市场情绪偏空,价格有望下探今年4月份以来形成的上行趋势线支撑切入位109.50附近。策略上,今日关注价格反弹至111与111.50附近的做空机会,止损设于111.60,第一目标109.50,若跌破109.50,进一步看向107.50、105.

欧元兑美元:上周欧元上破底部盘整区间上沿压制,价格再创新高,尾盘收出穿头破脚中阳线,多头格局基本确立。 目前欧元市场情绪偏多,进一步上涨的可能性较大。尽管如此,价格上方月线级别60期均线所在1.1850的压制仍不容忽视,不可直接追多。策略上仍建议关注价格回落后的做多机会,做多点位关注1.1700、1.1630。

英镑兑美元:上周英镑收出一根中阳线,价格重回周线级别60期均线上方,并且创出近期高点,多头动能强劲。目前英镑底部结构完好,策略上仍建议逢低买入,下方支撑关注1.3050、1.3070,上方首要压制位于1.3155,若上破1.3155,进一步上看1.33。

黄金:黄金上周收线收出一根带长下影线的中阳线,价格最低触及1243附近,之后受周线级别60期均线均线支撑反弹,尾盘收于1270附近。目前从周线看,长期下行趋势线压制已经被有效上破,暗示本轮熊市很可能已经结束,空头需暂时离场。但是,大级别的反转需要配合大级别的压制,我们发现月线级别价格尚未上破2011年以来熊市周期的趋势线压制,留下了一点空头隐患。今日是7月份最后一个交易日,收线在即,若7月份收线后,价格站上趋势线,熊市结束,牛市开启。上破之前,这一压制还需警惕。操作上,再出现明显顶部信号前,暂时采用逢低买入思路,关注价格回落警惕。操作上,再出现明显顶部信号前,暂时采用逢低买入思路,关注价格回落至1264、1261、1251附近的做多机会。牛熊分界处,做多也需控制好仓位。

白银:上周白银收出一根带小下影线的中阳线,价格连续三周收阳,多头发力,空头大幅溃败。从周线收线看,价格并未上破之前被下破的趋势线压制,说明该压制效果依然存在,多头不可过于乐观。操作上,鉴于目前多头强劲,入空需等待更多信号,短线不建议再次入空。激进投资者可关注价格回落至16.55以及16.44附近做多机会,稳健者暂时观望。

原油:上周原油收出一根坚实的大阳线,价格与均线呈现一阳穿三均的看涨信号,短线情绪偏多。尽管如此,上方50、52、53均为重要的压制,投资者需格外警惕。策略上,近期原油以短线操作为主,短线关注价格回落至49、47.60附近做多机会,第一目标50,若有效上破50关口,进一步目标50.50以及52,止损设50点。

投资有风险,操作需谨慎,以上内容仅作参考,不作为投资建议。

作者:FX168财经学院分析师郎采凤

请尊重个人观点,请勿抄袭!转载请注明出处!

若想了解更多行情信息,关注晚间FX168财经学院公益讲堂

回看往期节目,请点击链接http://news.fx168.com/zaozixi/

学习更多基本面和技术面系统知识,可关注FX168财经学院精品课程。

http://edu.fx168.com/course/explore