基本面回顾:上周美联储、日本央行、澳联储轮番出击,周五非农就业报告压轴登场,金融市场波动异常剧烈。
货币政策方面,上周四美联储如约公布6月会议纪要,但对缩表时点、进一步加息及通胀的看法存在较大分歧,美元反弹受限。周五美联储向国会发布的货币政策报告未给市场带来过度冲击。报告显示,尽管劳动力市场收紧,但薪资增长较弱仍表明生产效率较低;一出台的财政政策给今年GDP增速带来的影响基本为中性;美国金融体系风险依旧较为温和;继续为出基于规则的货币政策立场。

澳联储上周二决定维持1.5%现金利率政策不变,澳洲联储表示澳元升值会让经济调整变得复杂,因劳动力市场薪资增速不理想,家庭收入受限,在部分地区楼市价格猛然上涨的情况下,家庭消费受到限制,而这种情况还会持续一段时间。中性偏鸽的态度令一度预期澳联储将改变措辞的投资者大失所望,澳元短线下挫。

日本央行上周五表示将按0.110%的收益率无限量买入国债,以抑制国内债券收益率,在其他主要央行朝着收紧政策的方向迈进之际,日本央行增加国债购买规模,日元遭受重挫,美日大幅飙升。

欧洲央行方面,自德拉基上周讲话以来,市场一直在思量欧洲央行可能逐渐减少规模达两万亿欧元的公债购买计划。6月份会议纪要显示,委员们一致表示对通胀会在未来逐渐走高更加有信心,欧洲央行利率决策者为如有必要,将放弃长期对外传达的扩大或延长央行公债购买计划这一政策讯息打开了大门。欧洲央行管委魏德曼也表示,宽松政策是为了抵御通缩,现在通缩风险离我们很远。货币政策政策话的步伐取决于通胀上升的持续性。 

经济数据方面,美国劳工部(DOL)周五(7月7日)公布的数据显示,美国6月非农就业人数增加22.2万人,市场预期增加17.7万人,前值增加13.8万人,创下4个月高位,但6月失业率却升至4.4%,脱离早前触及的16年低位4.3%。与此同时,薪资增速依然令人失望,美国6月平均每小时工资月率增长0.2%,预期增长0.3%,前值修正增长0.1%;美国6月平均每小时工资年率上升2.5%,预期增长2.6%,前值修正为上升2.4%。此外,美国6月平均每周工时为34.5小时,预期为34.4小时,前值为34.4小时。美国6月劳动力参与率升至62.8%,前值为62.7%。由于数据表现良莠不齐,报告出炉后金融市场短线震荡加剧:美元先涨后跌随后再次震荡攀升,艰难打破了在非农数据优于预期之后下跌的“魔咒”;而现货黄金则恰好相反,短线宽松震荡近20美元。
 

英国方面,6月英国制造业采购经理人指数(PMI)降至54.3,创出三个月最低水准并低于路透调查预期的56.5, 5月数据下修至56.3;6月服务业PMI与综合PMI小幅不及预期。此后公布的5月工业产出月率和5月制造业产出月率同样不及预期。多重数据打压下,上周英镑整体走势偏弱。

欧元区5月失业率为9.3%,高于预期值9.2%,不及预期,欧元大幅回落。 但欧元区6月制造业PMI 、6月服务业PMI、综合PMI以及欧元区5月零售销售月率均好于预期,欧元跌势暂缓。
加拿大方面,加拿大6月份失业率降至6.5%,就业人数增加至4.53万人,均好于预期,加元延续涨势。

朝鲜方面,周二朝鲜成功试射一枚洲际弹道导弹,这对美国及其盟友的威胁有了新的升级。周五美军美国太平洋空军表示,美国两架B-1B轰炸机周五飞越朝鲜半岛上空,以回应朝鲜不断施加的弹道导弹和核威胁。CNN称,这两架美国轰炸机从关岛的安德森空军基地起飞,完成了10个小时的飞行任务。报道称,他们飞到朝鲜半岛,随后韩国 F-15 战斗机和美国空军 F-16 战斗机为其伴飞。周末消息还称,美国计划在未来数日就萨德导弹防御体系应对中程弹导导弹进行测试。

原油方面,路透最新调查结果显示,石油输出国组织(OPEC)6月原油产量环比增加28万桶/日,至3271.5万桶/日的2017年新高,较减产产量目标高了82万桶/日,主要受到尼日利亚和利比亚增产影响,不过减产执行率依然处于92%的历史高位,但低于5月的95%。OPEC成员国尼日利亚和利比亚均享有减产豁免权,这两国产量正逐步增加,据悉利比亚原油产量目前已经达到近100万桶/日。

此外,近期的乌龙指事件频繁发生。上周五北京时间周五(7月7日)07:06,现货白银在毫无知觉的情况下从16美元/盎司上方一分钟内闪崩接近2美元,跌幅超过10%,最低触及14.32美元/盎司,随后迅速回升至15.87美元/盎司附近。与此同时,现货黄金短线亦急挫7美元,触及1219.21美元/盎司的日内低位。对于其原因,通过审核外部价格来源后,交易商确认价格的闪跌是交易流通量供应商提供了不正确的报价所引起。通知表示,该交易商对已挂单成交单宣布无效,进行账户盈利资金追回。

本周关注数据与事件:
经过本周的“超级周”行情,下周市场似乎未有停歇的意思,将再度迎来系列重磅经济数据。
如周一美国22:00 美国6月就业市场状况指数,周三加拿大央行利率决议、周四的美联储褐皮书、周五美国6月零售销售和CPI、欧元区5月贸易帐和英国6月失业率等数据。
而最为重磅的将是周三(7月12日)和周四(7月13日)美联储主席耶伦在国会上的半年度作证。她近期以来一直对美国经济持相对乐观态度,指出经济适度增长。与此同时,她将低通胀担忧视作暂时性现象。据分析师们,市场对耶伦有关升息的评论和即将到来的缩表决定非常敏感。耶伦此前表示,美联储希望“很快”开始缩表。
此外原油方面,周三、周四将分别公布IEA、OPEC与EIA的原油月度报告,以及EIA原油库存数据,本周原油的波动将大幅增加。

今日操作计划:

美元指数:上周美元指数收出一根带小上影线的小阳线,价格反弹止步于96.50,并一度下探95.75,最后收盘收于96关口附近。目前美元指数仍显弱势,在价格上破4H60期均线(目前均线下移至96.30)前,维持看空。

美元兑日元:上周美日收出一根坚定的大阳线,113.50被有效上破,价格最高触及114关口。目前上方趋势线压制已被有效上破,下一目标看向2015年6月份以来的下行趋势线压制115-116附近。策略上维持看多,有仓位的继续拿好,没有仓位的关注价格回落至113.50附近进多机会,止损设30点,第一目标115,第二目标116。

欧元兑美元:上周价格在4H60期均线1.13附近受支撑反弹,尾盘收出一根带小下影线的阴线,暗示下方支撑强劲。尽管如此,上方1.1450高点也未被有效上破,说明压制也较强。本周关注1.1350-1.1450区域,价格走出震荡区域前,激进者可尝试高抛低吸,止损设30点;稳健者可暂时观望。

英镑兑美元:上周英镑在1.30附近受压制回落,尾盘收出一根小阴线,短期多头稍显谨慎。尽管如此,我们发现上周的阴线并未改变之前一根大阳线所确认的多头之势(价格收线收于1/2阳实体上方),也不可盲目做空。今日关注1.2910-1.1920压制,激进者可尝试小仓位做空,止损设30点,第一目标1.2870,第二目标1.2825。稳健者暂时观望为主,关注价格回落至日线级别60期均线所在1.2820附近支撑和做多机会。

黄金:上周黄金收出一根坚实的大阴线,价格从周初的1240一路跌至1207附近。道氏前低1214已被有效跌破,并且价格创出新低,意味着目前的空头占据主力。但多头也不要盲目乐观,一般断定实破的标准是价格连续三个交易日处于突破口下方,因此,在此关键位置暂时不要追空,关注价格反弹至1216、1220、1230附近做空机会,目标位暂设1210.

白银:上周白银收出一根带长下影的中阴线,价格最低触及14.35,之后快速反弹,尾盘收于15.60附近。从收线看,前期颈线支撑并未有效下破,隐含一定的空头隐患。策略上,激进者可尝试在15.60附近做空,稳健者关注价格反弹至15.80、16.15、16.70附近做空机会,目标暂设15关口。

原油:上周原油收出一根穿头破脚中阴线,价格未能上破47关口,暂时结束反弹。尽管如此,关注之前三根周K线,我们发现,价格并未跌破前一根阳线的低点,并且价格在44关口出现企稳,空头并不强势。今日关注价格在44.60-44.70附近压制,激进者可在价格首次触及时配合K反信号,可尝试小仓进空,止损设50点,目标43.80.稳健者关注价格反弹至45.20附近做空机会,止损50点,目标44关口。若后市价格上破45.20,则后市策略由空调整为看多。

投资有风险,操作需谨慎,以上内容仅做参考,不作为投资建议。

作者:FX168财经学院分析师郎采凤
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